Заказать исследование рынка

Контакты
Москва: +7 (495) 369-33-20
Екатеринбург:
 +7 (343) 384-77-17
Рабочие дни с 9 - 19 MSK
mail@metresearch.ru

Разделы
Черная металлургия
Цветные металлы
Драгоценные металлы
Редкие металлы
Редкоземельные

Исследования по годам
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017

В свободном доступе
Аналитика по рынкам металлов
Видео с конференций / Доклады

Рейтинги компаний металлургии
Месторождения

О MetalResearch
Методы исследований
Содержание обзоров
Правовые вопросы
Рекомендации

Подразделения
IMRG - исследования
промышленных рынков

Сертификат ISO 9001-2015

Членство в ассоциациях

Официальный поставщик
   

© Все права защищены.
Использование материалов
возможно только со ссылкой на
соответствующую страницу сайта.

 

Яндекс.Метрика

 

 

 

РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ 2010: ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА, ПАЛЛАДИЙ, 
РОДИЙ, ИРИДИЙ, РУТЕНИЙ, ОСМИЙ

Файл world_precious_market.jpg

Содержание исследования (pdf)
Сокращенная версия (pdf)

Настоящее исследование посвящено описанию мировой и Российской продукции, относящейся к рынку драгоценных металлов. В исследовании рассматриваются основные характеристики рынка золота, серебра, платины, палладия, родия, иридия и рутения включая оценку объемов производства, потребления и прогноз развития. Отчет включает описание прогнозных моделей и этапов развития рынков, приводится их структура. Обзор содержит характеристику каждого сегмента рынка драгоценных металлов и металлов платиновой группы в условиях мирового финансового кризиса, а также основные данные по событиям в мировой отрасли драгоценных металлов относящиеся к рынку исследуемых металлов.

Отчет разбит по разделам: мировой и Российский рынки. В структуре описания каждого раздела есть данные по странам и компаниям, что включает в себя производство и потребление по основным странам и РФ,  расчетный рыночный баланс,  приводятся данные по основным игрокам, с описанием и основными характеристиками указанных компаний. В каждом разделе также даны основные характеристики мировой торговли золотом в натуральном и денежном выражении, а также характеристика спроса и предложения. Кроме того анализ мирового рынка золота затронул и данные по государственным запасам золота в странах мира.

Отчет включает сравнительный анализ цен мировых рынков анализируемых металлов в динамике за несколько лет, рассмотрены также экспертные и статистические прогнозы цен на золото, серебро, платину, палладий, родий до 2011 и до 2015 года. В обзор также включены долгосрочные прогнозы по производству, потреблению и балансам рынков платины, палладия и родия до 2025 года.

Обзор будет полезен в первую очередь банкам и золотодобывающим компаниям, аффинажным предприятиям-производителям драгоценных металлов, деятельность которых упоминается в данном отчете, компаниям, деятельность которых каким-либо образом связана с рынком драгоценных металлов: поставщикам оборудования, покупателям, производителям продукции в более высоких переделах.

Исследование проведено в июле 2010 года.
Объем отчета - 173 стр.
Отчет содержит 147 таблиц и 112 графиков и диаграмм.
Язык отчета - русский.

Заказать исследование рынка по данной теме

Компания заказчик:*
Контактный телефон:
Контактный E-mail:*
Комментарий:

Заявку можно отправить в любое время суток. Рассмотрение проводится в рабочее время 8-00 по 19-00 MSK

АННОТАЦИЯ
СПИСОК ТАБЛИЦ
СПИСОК ДИАГРАММ
СЕГМЕНТАЦИЯ
Геохимия золота
Внешнеторговая сегментация золота
Геохимия серебра
Внешнеторговая сегментация серебра
Внешнеторговая сегментация платины
Внешнеторговая сегментация палладия
Внешнеторговая сегментация Родия
Внешнеторговая сегментация иридия, осмия и рутения
РЫНОК РУД И КОНЦЕНТРАТОВ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
Мировая торговля
Мировая торговля по сегментам
География мирового импорта
География мирового экспорта
Российская торговля
Российская торговля по сегментам
География Российского импорта
География Российского экспорта
РЫНОК ОТХОДОВ и ЛОМОВ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ
Мировая торговля
География мирового импорта
География мирового экспорта
МИРОВОЙ РЫНОК ЗОЛОТА
Минерально-сырьевая база
Мировая добыча золота
Добыча золота по странам мира
Производство золота по мировым компаниям
Торговля
Мировая торговля золотом по сегментам
География мирового импорта золота
География мирового экспорта золота
Расчет предложения золота
Расчет спроса и потребления золота
Баланс рынка
Государственные запасы золота
Ценовой анализ
Прогноз мирового рынка
Краткосрочный прогноз до 2011
Долгосрочный прогноз до 2015
Инвестиционные проекты 2009-2010
Российский рынок ЗОЛОТА
Минерально-сырьевая база
Добыча и производство
Добыча золота по регионам
Добыча золота по Российским компаниям
Добыча золота по зарубежным компаниям в России
Производство золота по компаниям
Аффинаж золота и изготовление слитков
Экспорт золота
Потребление золота в производстве ювелирных изделий
Закупки золота банковским сектором в России
Предварительные оценки добычи, экспорта и потребления золота в 2010
Динамика Российских цен на золото
МИРОВОЙ РЫНОК СЕРЕБРА
Минерально-сырьевая база
Мировая добыча серебра
Добыча серебра по странам мира
Производство серебра по мировым компаниям
Торговля
Мировая торговля серебром по сегментам
География мирового импорта серебра
География мирового экспорта серебра
Расчет предложения серебра
Расчет спроса и потребления серебра
Ценовой анализ
Прогноз мирового рынка
Краткосрочный прогноз до 2011
Долгосрочный прогноз до 2015
Инвестиционные проекты 2009-2010
Российский рынок СЕРЕБРА
Минерально-сырьевая база
Добыча серебра
Производство  серебра по Российским компаниям
Экспорт серебра
Основные показатели российского рынка серебра
Потребление серебра в ювелирной промышленности
Анализ Российских цен на серебро
МИНЕРАЛЬНО СЫРЬЕВАЯ БАЗА МЕТАЛЛОВ ПЛАТИНОВОЙ ГРУППЫ
Мировая минерально-сырьевая база
Российская минерально-сырьевая база
МИРОВОЙ РЫНОК ПЛАТИНЫ
Мировая добыча платины
Добыча платины по странам мира
Производство платины по мировым компаниям
Торговля
Мировая торговля платиной по сегментам
География мирового импорта платины
География мирового экспорта платины
Расчет спроса и потребления платины
Баланс рынка
Ценовой анализ
Прогноз мирового рынка
Краткосрочный прогноз до 2011
Долгосрочный прогноз до 2015
Прогноз мирового производства платины до 2025 года
Прогноз мирового потребления и баланса до 2025 года
Основные события мировых компаний 2009
Российский рынок ПЛАТИНЫ
Добыча и производство
Добыча платины по регионам
Добыча платины по Российским компаниям
Экспорт платины из России
Анализ основных показателей и предварительная оценка 2010
Потребление платины
МИРОВОЙ РЫНОК палладия
Мировая добыча палладия
Добыча палладия по странам мира
Производство палладия по мировым компаниям
Торговля
Мировая торговля палладия по сегментам
География мирового импорта палладия
География мирового экспорта палладия
Расчет спроса и потребления палладия
Баланс рынка
Ценовой анализ
Прогноз мирового рынка
Краткосрочный ценовой прогноз до 2011
Долгосрочный ценовой прогноз до 2015
Прогноз производства до 2025 года
Прогноз потребления и баланса до 2025 года
Российский рынок Палладия
Добыча и производство
Добыча палладия по регионам
Добыча палладия по Российским компаниям
Экспорт палладия из России
Анализ основных показателей и предварительная оценка 2010
Потребление палладия
Анализ Российских цен на палладий
РЫНОК РОДИЯ
Добыча родия
Производство родия по мировым компаниям
Торговля
Мировая торговля родием по сегментам
География мирового импорта родия
География мирового экспорта родия
Расчет спроса и потребления родия
Баланс рынка
Ценовой анализ
Прогноз мирового рынка
Прогноз производства родия до 2025 года
Прогноз потребления родия и баланса до 2025 года
РЫНОК ИРИДИЯ, РУТЕНИЯ, ОСМИЯ
Добыча
Производство иридия по мировым компаниям
Производство рутения по мировым компаниям
Торговля
Мировая торговля рутением, иридием и осмием по сегментам
География мирового импорта рутения, иридия и осмия
География мирового экспорта рутения, иридия и осмия
Расчет спроса и потребления
Расчет спроса и потребления иридия
Расчет спроса и потребления рутения
Ценовой анализ
Анализ цен на рутений
Анализ цен на иридий
Анализ основных РОССИЙСКИХ производителей
Рейтинг компаний по добыче руд драгоценных металлов
Профили крупнейших компаний отрасли
Barrick Gold Corp.
Highland Gold Mining / РУССДРАГМЕТ (УК)
Kinross Gold Corporation
Petropavlovsk
Покровский рудник (Петропавловск)
Ямалзолото (Петропавловск)
АЛРОСА Инвестиционная Группа
Амур, А/С
Бурятзолото
Васильевский рудник
Высочайший
ГДК «Сибирь»
Гео-Система
ГК Амазаркан
ГМК "Норильский никель"
ЗАО "Руда"
Золото Якутии
Нелькобазолото
Омолонская золоторудная компания (ОЗРК)
Онегазолото
Полиметалл
Серебро "Территории" (Полиметалл)
Аурум (Полиметалл)
Георазведка (Полиметалл)
Енисейская горно-геологическая компания (Полиметалл)
Золото Северного Урала (Полиметалл)
Охотская горно-геологическая компания (Полиметалл)
Имитзолото (Полиметалл)
Северно-Уральское геологоразведочное предприятие (Полиметалл)
Полюс Золото
Полюс (Полюс Золото)
Алданзолото "ГРК" (Полюс Золото)
Лензолото (Полюс Золото)
Ленская золоторудная компания (Полюс Золото)
Рудник им.Матросова (Полюс Золото)
Южно-Верхоянская Горнодобывающая компания (Полюс Золото)
Якутская горная компания (Полюс Золото)
Ренова, группа компаний
Золото Камчатки (Ренова)
Корякгеолдобыча (Ренова)
Северсталь-ресурс (Северсталь)
Селигдар (холдинг)
Сусуманский ГОК "Сусуманзолото"
УралПлатина Холдинг
Чукотка, А/С
Южуралзолото Группа Компаний
Коммунаровский рудник (Южуралзолото)
ОАО «Уралэлектромедь» (УГМК)
АС "Южно-Заозерский прииск"
АС "Нейва"
ООО "Палладий"
ООО АС "Фарта"
ООО "Корвет"
ООО АС "Золотая долина"
СПИСОК ОСНОВНЫХ ИСТОЧНИКОВ
 
СПИСОК ТАБЛИЦ
Таблица 1 – Мировая торговля рудами и концентратами драгоценных металлов по сегментам в натуральном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 2 – Мировая торговля рудами и концентратами драгоценных металлов по сегментам в денежном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 3 – География мирового импорта руд и концентратов драгоценных металлов по странам в натуральном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 4 – География мирового импорта руд и концентратов драгоценных металлов по странам в денежном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 5 – География мирового экспорта руд и концентратов драгоценных металлов по странам в натуральном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 6 – География мирового экспорта руд и концентратов драгоценных металлов по странам в денежном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 7 – Импорт руд и концентратов драгоценных металлов в Россию в 2008-2009 гг.
Таблица 8 – Экспорт руд и концентратов драгоценных металлов из России в 2008-2009 гг.
Таблица 9 – Импорт руд и концентратов драгоценных металлов в Россию по странам отправителям в 2008-2009 гг.
Таблица 10 – Экспорт руд и концентратов драгоценных металлов в Россию по странам получателям в 2008-2009 гг.
Таблица 11 – Мировая торговля ломами драгоценных металлов по сегментам в натуральном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 12 – Мировая торговля ломами драгоценных металлов по сегментам в денежном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 13 – География мирового импорта ломов драгоценных металлов по странам в натуральном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 14 – География мирового импорта ломов драгоценных металлов по странам в денежном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 15 – География мирового экспорта ломов драгоценных металлов по странам в натуральном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 16 – География мирового экспорта ломов драгоценных металлов по странам в денежном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 17 – Запасы золота по странам на январь 2010 г.
Таблица 18 – Добыча золота по странам в 2008 - 2009 гг.
Таблица 19 – Производство золота по крупнейшим мировым компаниям в 2008 - 2010 гг.
Таблица 20 – Мировой импорт золота в натуральном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 21 – Мировой импорт золота в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 22 – Мировой экспорт золота в натуральном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 23 – Мировой экспорт золота в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 24 - Добыча, ломопереработка, расчет предложения золота в 2007-2010 гг.
Таблица 25 – Структура спроса золота в натуральном выражении по отраслям в 2007-2010 гг.
Таблица 26 – Структура спроса золота в денежном выражении по отраслям в 2007-2010 гг.
Таблица 27 – Расчет баланса мирового рынка золота в 2007-2010 гг.
Таблица 28 – Государственные запасы золота по странам мира на 1 апреля 2007-2010 гг.
Таблица 29 – Экспертный краткосрочный прогноз мировых цен на золото поквартально до 4 кв. 2011 гг.
Таблица 30 – Экспертный среднегодовой прогноз мировых цен на золото до 2015 года
Таблица 31 – Основные инвестиционные проекты и связанные события в 2009 году
Таблица 32 – Основные месторождения золота России по округам и владельцам
Таблица 33 – Объемы добычи золота по регионам в 2007 –2009 гг.
Таблица 34 – Объемы добычи золота по регионам в 2009 –2010 гг.
Таблица 35 – Объемы добычи золота по Российским компаниям в 2007 –2009 гг.
Таблица 36 – Объемы добычи золота по зарубежным компаниям в России 2007 –2009 гг.
Таблица 37 – Объемы производства золота в России в 2008 –2010 гг.
Таблица 38 – Аффинаж золота по российским предприятиям в 2007-2010 гг.
Таблица 39 – Производство мерных слитков по российским предприятиям в 2007-2009 гг.
Таблица 40 – Закупки золота банковским сектором в 2008-2009 гг.
Таблица 41 – Предварительные оценки добычи золота в 2010 году
Таблица 42 – Предварительные оценки потребления и экспорта золота в 2010 году
Таблица 43 – Запасы серебра по странам на январь 2010 г.
Таблица 44 – Добыча серебра по странам в 2008 - 2009 гг.
Таблица 45 – Рейтинг крупнейших рудников по компаниям в 2009 году
Таблица 46 – Производство серебра по крупнейшим мировым и Российским компаниям в 2008 - 2010 гг.
Таблица 47 – Мировой импорт серебра в натуральном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 48 – Мировой импорт серебра в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 49 – Мировой экспорт серебра в натуральном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 50 – Мировой экспорт серебра в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 51 - Добыча, ломопереработка, расчет предложения серебра в 2007-2009 гг.
Таблица 52 – Структура спроса серебра в натуральном выражении по отраслям в 2007-2010 гг.
Таблица 53 – Экспертный краткосрочный прогноз мировых цен на серебро поквартально до 4 кв. 2011 гг.
Таблица 54 – Экспертный среднегодовой прогноз мировых цен на серебро до 2015 года
Таблица 55 – Основные месторождения серебра России по округам и владельцам
Таблица 56 – Объемы производства серебра в России по способам производства в 2007 –2010 гг.
Таблица 57 – Объемы производства серебра по Российским компаниям в 2007 –2010 гг.
Таблица 58 – Основные показатели Российского рынка серебра в 2007 –2010 гг.
Таблица 59 – Запасы металлов платиновой группы по странам на январь 2010 г.
Таблица 60 – Основные месторождения МПГ России по округам и владельцам
Таблица 61 – Добыча платины по странам мира в 2008 - 2009 гг.
Таблица 62 – Добыча платины по крупнейшим мировым компаниям в 2008 - 2010 гг.
Таблица 63 –  Динамика мировой торговли платиной по сегментам в денежном выражении в 2007 – 2009 гг.
Таблица 64 – Мировой импорт платины в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 65 – Мировой экспорт платины в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 66 – Структура спроса платины в натуральном выражении по отраслям в 2007-2010 гг.
Таблица 67 – Структура спроса платины по отраслям и регионам в 2009 г.
Таблица 68 – Расчет баланса мирового рынка платины в 2007-2010 гг.
Таблица 69 – Экспертный краткосрочный прогноз мировых цен на платину поквартально до 4 кв. 2011 гг.
Таблица 70 – Экспертный среднегодовой прогноз мировых цен на платину до 2015 года, $/тр.унц.
Таблица 71 – Прогноз мирового баланса платины до 2025 года
Таблица 72 – Объемы добычи платины по регионам в 2008 –2009 гг.
Таблица 73 – Объемы добычи платины по Российским компаниям в 2008 –2009 гг.
Таблица 74 – Основные показатели рынка платины РФ, расчет потребления и предварительная оценка в 2010 г.
Таблица 75 – Добыча палладия по странам мира в 2008 - 2009 гг.
Таблица 76 – Добыча палладия по крупнейшим мировым компаниям в 2008-2009 гг.
Таблица 77 –  Динамика мировой торговли палладием по сегментам в денежном выражении в 2007 – 2009 гг.
Таблица 78 – Мировой импорт палладия в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 79 – Мировой экспорт палладия в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 80 – Структура спроса палладия в натуральном выражении по отраслям в 2007-2009 гг.
Таблица 81 – Структура спроса палладия по отраслям и регионам в 2009 г.
Таблица 82 – Расчет баланса мирового рынка палладия в 2007-2009 гг.
Таблица 83 – Экспертный краткосрочный прогноз мировых цен на палладий поквартально до 4 кв. 2011 гг.
Таблица 84 – Экспертный среднегодовой прогноз мировых цен на палладий до 2015 года, $/тр.унц.
Таблица 85 – Прогноз производства палладия  по странам в 2009-2025 гг.
Таблица 86 – Прогноз спроса палладия в натуральном выражении по отраслям  до 2025 г.
Таблица 87 – Прогноз баланса мирового рынка палладия в 2009-2025 гг.
Таблица 88 – Объемы добычи палладия по регионам в 2008 –2009 гг.
Таблица 89 – Объемы добычи платины по Российским компаниям в 2008 –2009 гг.
Таблица 90 – Основные показатели рынка палладия РФ, расчет потребления и предварительная оценка в 2010 г.
Таблица 91 – Производство родия по крупнейшим мировым компаниям в 2008 - 2010 гг.
Таблица 92 –  Динамика мировой торговли родием по сегментам в денежном выражении в 2007 – 2009 гг.
Таблица 93 – Мировой импорт родия в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 94 – Мировой экспорт родия в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 95 – Структура спроса родия в натуральном выражении по отраслям в 2007-2009 гг.
Таблица 96 – Структура производства вторичного родия в натуральном выражении в 2007-2009 гг.
Таблица 97 – Структура спроса родия по регионам в 2007-2009 г.
Таблица 98 – Расчет баланса мирового рынка родия в 2007-2010 гг.
Таблица 99 – Прогноз баланса мирового рынка родия в 2010-2025 гг.
Таблица 100 – Производство иридия по крупнейшим мировым компаниям в 2008 - 2010 гг.
Таблица 101 – Производство рутения по крупнейшим мировым компаниям в 2008 - 2010 гг.
Таблица 102 –  Динамика мировой торговли рутением, иридием и осмием по сегментам в натуральном выражении в 2007 – 2009 гг.
Таблица 103 – Мировой импорт рутения, иридия и осмия в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 104 – Мировой экспорт рутения, иридия и осмия в денежном выражении в 2007 - 2009 гг.
Таблица 105 – Структура спроса иридия в натуральном выражении по отраслям в 2007-2009 гг.
Таблица 106 – Структура спроса рутения в натуральном выражении по отраслям в 2007-2009 гг.
Таблица 107 – Рейтинг компаний по добыче драгоценных металлов по активам
Таблица 108 - Месторождения Highland Gold Mining / РУССДРАГМЕТ
Таблица 109 - Месторождения Kinross Gold Corporation
Таблица 110 - Месторождения Petropavlovsk
Таблица 111 - Месторождения Покровский рудник
Таблица 112 - Месторождения Ямалзолото
Таблица 113 - Месторождения Амур, А/С
Таблица 114 - Месторождения Бурятзолото
Таблица 115 - Месторождения Васильевский рудник
Таблица 116 - Месторождения Высочайший
Таблица 117 - Месторождения ГДК «Сибирь»
Таблица 118 - Месторождения Гео-Система
Таблица 119 - Месторождения ГК Амазаркан
Таблица 120 – Показатели деятельности ОАО «ГМК «Норильский никель» 2007–2009 гг.
Таблица 121 - Месторождения ГМК "Норильский никель"
Таблица 122 - Месторождения ЗАО "Руда"
Таблица 123 - Месторождения Нелькобазолото
Таблица 124 - Месторождения ОЗРК
Таблица 125 - Месторождения Онегазолото
Таблица 126 - Месторождения Полиметалл
Таблица 127 - Месторождения Серебро "Территории"
Таблица 128 - Месторождения Золото Северного Урала
Таблица 129 - Месторождения Охотской горно-геологической компании
Таблица 130 - Месторождения Полюс Золото
Таблица 131 - Месторождения Полюс
Таблица 132 - Месторождения Алданзолото "ГРК"
Таблица 133 - Месторождения Лензолото
Таблица 134 - Месторождения ЛЗРК
Таблица 135 - Месторождения Рудник им.Матросова
Таблица 136 - Месторождения ЮВГК
Таблица 137 - Месторождения Якутской горной компании
Таблица 138 - Месторождения группы компаний Ренова
Таблица 139 - Месторождения Золото Камчатки
Таблица 140 - Месторождения Северсталь-ресурс
Таблица 141 - Месторождения Селигдар
Таблица 142 - Месторождения Сусуманский ГОК "Сусуманзолото"
Таблица 143 - Месторождения УралПлатины
Таблица 144 - Месторождения Чукотки
Таблица 145 - Месторождения Южуралзолото
Таблица 146 - Месторождения Коммунаровского рудника
Таблица 147 – Показатели деятельности ОАО «Уралэлектромедь» 2007-2009 гг.
 
СПИСОК ДИАГРАММ
Диаграмма 1 – Сегментация золота по ТНВЭД
Диаграмма 2 – Сегментация серебра по ТНВЭД
Диаграмма 3 – Сегментация платины по ТНВЭД
Диаграмма 4 – Сегментация палладия по ТНВЭД
Диаграмма 5 – Сегментация родия по ТНВЭД
Диаграмма 6 – Сегментация иридия, осмия и рутения по ТНВЭД
Диаграмма 7 – Доли основных сегментов в мировой торговле рудами и концентратами драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 8 – Доли стран в мировом импорте руд и концентратов драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 9 – Доли стран в мировом экспорте руд и концентратов драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 10 – Доли стран в Российском импорте руд и концентратов драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 11 – Доли компаний-получателей в Российском импорте руд и концентратов драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 12 – Доли компаний-отправителей в Российском экспорте руд и концентратов драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 13 – Доли стран-получателей Российских руд и концентратов драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 14 – Доли основных сегментов в мировой торговле ломами драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 15 – Доли стран в мировом импорте ломов драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 16 – Доли стран в мировом экспорте ломов драгоценных металлов в 2009 г.
Диаграмма 17 – Структура запасов золота по странам мира на январь 2010 г.
Диаграмма 18 – Структура добычи золота по странам мира в 2009 г.
Диаграмма 19 – Структура добычи золота по странам мира в 2009 г.
Диаграмма 20 – Динамика мировой торговли золотом по сегментам в натуральном выражении в 2007 – 2009 гг.
Диаграмма 21 – Доли сегментов в мировой торговле золотом в 2009 году
Диаграмма 22 – Динамика мировой торговли золотом в денежном выражении в 2007 – 2009 гг.
Диаграмма 23 – Структура мирового импорта золота по странам в 2009 г.
Диаграмма 24 – Структура мирового экспорта золота по странам в 2009 г.
Диаграмма 25 – Структура предложения золота на мировом рынке в 2009 г.
Диаграмма 26 – Структура спроса золота на мировом рынке по отраслям в 2009 г.
Диаграмма 27 – Структура запасов золота по странам мира на 01.04.2010 г.
Диаграмма 28 - Динамика Лондонских фиксингов на золото РМ 2007– 2010 гг.
Диаграмма 29 – Среднеэкспертный прогноз мировых цен на золото до 4 кв. 2011 гг.
Диаграмма 30 – Среднеэкспертный прогноз мировых цен на золото до 2015 г.
Диаграмма 31 – Доли регионов в Российскойдобыче золота в 2010 г.
Диаграмма 32 – Доли Российских компаний в добыче золота РФ в 2009 г.
Диаграмма 33 – Доли зарубежных компаний в добыче золота РФ в 2009 г.
Диаграмма 34 – Доли сегментов в производстве золота в России в 2010 г.
Диаграмма 35 – Доли аффинажных предприятий в переработке золота в России в 2009 г.
Диаграмма 36 – Динамика экспорта золота из России в 2003-2009 гг.
Диаграмма 37 – Динамика экспорта золота из России в 2003-2009 гг.
Диаграмма 38 – Сравнительная динамика Российских цен на золото в 2008-2010 гг.
Диаграмма 39 – Структура запасов серебра по странам мира на январь 2010 г.
Диаграмма 40 – Структура добычи серебра по странам мира в 2009 г.
Диаграмма 41 – Структура добычи серебра по странам мира в 2009 г.
Диаграмма 42 – Динамика мировой торговли серебра по сегментам в натуральном выражении в 2007 – 2009 гг.
Диаграмма 43 – Доли сегментов в мировой торговле серебром в 2009 году
Диаграмма 44 – Динамика мировой торговли серебром в денежном выражении в 2007 – 2009 гг.
Диаграмма 45 – Структура мирового импорта серебра по странам в 2009 г.
Диаграмма 46 – Структура мирового экспорта серебра по странам в 2009 г.
Диаграмма 47 – Структура предложения серебра на мировом рынке в 2009 г.
Диаграмма 48 – Структура спроса серебра на мировом рынке по отраслям в 2009 г.
Диаграмма 49 - Динамика Лондонских фиксингов на серебро 2007– 2010 гг.
Диаграмма 50 – Среднеэкспертный прогноз мировых цен на серебро до 4 кв. 2011 гг.
Диаграмма 51 – Среднеэкспертный прогноз мировых цен на серебро до 2015 г.
Диаграмма 52 – Доли способов производства серебра в РФ в 2009 г.
Диаграмма 53 – Доли Российских компаний в добыче серебра РФ в 2009 г.
Диаграмма 54 – Доли Российских компаний в аффинаже серебра РФ в 2009 г.
Диаграмма 55 – Динамика экспорта серебра из России в 2003-2009 гг.
Диаграмма 56 – Основные показатели Российского рынка серебра в 2007 –2010 гг.
Диаграмма 57 – Потребление серебра в ювелирной промышленности России в 2000-2009 гг.
Диаграмма 58 – Динамика цен на серебро в России в 2008-2010 гг.
Диаграмма 59 – Структура запасов платины по странам мира на январь 2010 г.
Диаграмма 60 – Структура добычи платины по странам мира в 2009 г.
Диаграмма 61 – Структура добычи платины по странам мира в 2009 г.
Диаграмма 62 – Доли сегментов в мировой торговле платиной в 2009 году
Диаграмма 63 – Структура мирового импорта платины по странам в 2009 г.
Диаграмма 64 – Структура мирового экспорта платины по странам в 2009 г.
Диаграмма 65 – Структура спроса платины на мировом рынке по отраслям в 2009 г.
Диаграмма 66 - Динамика мировых среднемесячных цен на платину 2007– 2010 гг.
Диаграмма 67 - Динамика Лондонских фиксингов на платину РМ 2007– 2010 гг.
Диаграмма 68 – Среднеэкспертный прогноз мировых цен на платину до 4 кв. 2011 гг.
Диаграмма 69 – Среднеэкспертный прогноз мировых цен на платину до 2015 г.
Диаграмма 70  – Прогноз мирового производства платины по крупнейшим продуцентам до 2025 года
Диаграмма 71  – Прогноз мирового потребления платины по крупнейшим продуцентам до 2025 года
Диаграмма 72 – Доли регионов в Российской добыче платины в 2009 г.
Диаграмма 73 – Доли Российских компаний в добыче платины РФ в 2009 г.
Диаграмма 74 – Экспорт платины из России в 2003-2009 гг.
Диаграмма 75 – Основные показатели рынка платины России в 2008-2010 гг.
Диаграмма 76 – Потребление платины в производстве ювелирных изделий в России в 2000-2009 гг.
Диаграмма 77 – Структура добычи палладия по странам мира в 2009 г.
Диаграмма 78 – Структура добычи палладия по мировым компаниям в 2009 г.
Диаграмма 79 – Доли сегментов в мировой торговле палладия в 2009 году
Диаграмма 80 – Структура мирового импорта платины по странам в 2009 г.
Диаграмма 81 – Структура мирового экспорта палладия по странам в 2009 г.
Диаграмма 82 – Структура спроса палладия на мировом рынке по отраслям в 2009 г
Диаграмма 83 - Динамика мировых среднемесячных цен на палладий 2007– 2010 гг.
Диаграмма 84 - Динамика Лондонских фиксингов на палладий РМ 2007– 2010 гг.
Диаграмма 85 – Среднеэкспертный прогноз мировых цен на палладий до 4 кв. 2011 гг.
Диаграмма 86 – Среднеэкспертный прогноз мировых цен на палладий до 2015 г.
Диаграмма 87 – Прогноз производства палладия на мировом рынке по странам в 2009-2025гг
Диаграмма 88 – Прогноз спроса палладия на мировом рынке по отраслям до 2025 г.
Диаграмма 89 – Доли регионов в Российской добыче палладия в 2009 г.
Диаграмма 90 – Доли Российских компаний в добыче палладия РФ в 2009 г.
Диаграмма 91 – Экспорт палладия из России в 2003-2009 гг.
Диаграмма 92 – Основные показатели рынка палладия России в 2008-2010 гг.
Диаграмма 93 – Потребление палладия в производстве ювелирных изделий в России в 2000-2009 гг.
Диаграмма 94 – Сравнительный анализ Российских цен на палладий в 2008-2010 гг.
Диаграмма 95 – Структура производства родия по крупнейшим мировым компаниям в 2009 г.
Диаграмма 96 – Доли сегментов в мировой торговле родием в 2009 году
Диаграмма 97 – Структура мирового импорта родия по странам в 2009 г.
Диаграмма 98 – Структура мирового экспорта родия по странам в 2009 г.
Диаграмма 99 – Структура спроса родия на мировом рынке по отраслям в 2009 г.
Диаграмма 100 - Динамика мировых среднемесячных цен на родий 2007– 2010 гг.
Диаграмма 101 – Прогноз производственных показателей рынка родия 2010-2025 гг.
Диаграмма 102 – Прогноз мировой добычи родия на 2010-2025 гг.
Диаграмма 103 – Прогноз мирового потребления родия на 2010-2025 гг.
Диаграмма 104 – Структура производства иридия по крупнейшим мировым компаниям в 2009 г.
Диаграмма 105 – Структура производства рутения по крупнейшим мировым компаниям в 2009 г.
Диаграмма 106 – Доли сегментов в мировой торговле родием в 2009 году
Диаграмма 107 – Структура мирового импорта рутения, иридия и осмия по странам в 2009 г.
Диаграмма 108 – Структура мирового экспорта рутения, иридия и осмия по странам в 2009 г.
Диаграмма 109 – Структура спроса иридия на мировом рынке по отраслям в 2009 г.
Диаграмма 110 – Структура спроса рутения на мировом рынке по отраслям в 2009 г.
Диаграмма 111 - Динамика мировых среднемесячных цен на рутений 2007– 2010 гг.
Диаграмма 112 - Динамика мировых среднемесячных цен на иридий 2007– 2010 гг.

КРАТКИЙ АНАЛИЗ РЫНКОВ ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ

Мировая добыча золота

Добыча золота по странам мира

Ежегодно в мире добывается более 2,3 тыс.тонн золота. В 2009 году добыча золота в мире возросла на 7% до 2,57 тыс.тонн. Крупнейшим продуцентом данного вида сырья несмотря на рейтинги по запасам является Китай, который занимает около 12% в мировой добыче. Отметим также, что Китай увеличил добычу на 5% в 2009 году. Кроме того крупнейшими продуцентами золота в мире являются Австралия, с долей в мировой добыче 9%, США с долей 8% и ЮАР с долей 8% в мировой добыче золота. Россия списке продуцентов занимает пятое место, с объемами добычи 8% в мировых. Отметим также, что как и большинство стран, Россия увеличила добычу на 12% в 2009 году до уровня 205 тонн.

Производство золота по мировым компаниям

Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов золота можно назвать такие как Barrick Gold, Newmont, Anglogold. В общей сумме мирового производства данные компании занимают более 22%. Отметим также, что в 2009 году около половины крупнейших продуцентов золота увеличили производство. Более чем в два раза увеличили производство FREEPORT-MCMORAN, RIO TINTO, PAN AMERICAN SILVER и другие. Среди компаний, заметно уменьшивших свои показатели можно назвать INDUSTRIAS PENOLES, XSTRATA, VALE. Российские компании занимают на мировом рынке не последние места. Так например ОАО «Полюс Золото» по итогам 2008-2009 гг. среди пятнадцати крупнейших производителей, занимает двенадцатое место, с долей в мировых показателях 1,48%.

Торговля

Мировая торговля золотом по сегментам

Отметим, что мировой рынок золота практически не ощутил на себе кризиса. Инвесторы в поисках тихой гавани искали надежные источники сбережений, чем и явились золотые активы добывающих компаний, цены на золото росли, и компании продолжали активно торговлю. Объем мировой торговли золотом в 2009 году повысился на 8% и составил около 103,1 млрд.долл. Мировая торговля золотом в 2009 году в натуральном выражении составила около 3,3 тыс.тонн. Основным торгуемым сегментом было золото необработанное, занимающие в общем объеме торговли 72%. Остальные 28% занимало золото в полуобработанных формах, и только 0,1% заняла торговля золотым порошком.

География мирового импорта золота

Основными странами, осуществляющими покупку золота на мировом рынке по прежнему были Индия, снизившая импорт на 18%, ОАЭ, снизившая ввоз на 18%. Отметим, что в 2009 году США увеличила импорт золота, что говорит о восстановлении экономики. Крупным импортером золота также является Австралия. Отметим, что данные страны совокупно импортируют более 50% золота в натуральном выражении. Хотя информация по импорту России отсутствует, можно сказать, что Россия импортирует золото в составе драгоценностей. Импорт золота в первичных формах достаточно мал.

География мирового экспорта золота

Основными экспортерами золота являются США, с долей в общих объемах экспорта 12%, Австралия с долей 11%, ОАЭ с долей 8% и Гонконг с долей 8% в мировом экспорте. Вместе данные страны экспортировали в 2009 году более 39% золота. Россия среди экспортеров занимает не первые места, с долей в мировом экспорте 1%.

Расчет предложения золота

Расчет предложения золота по сегментам показал, что в 2009 году более половины производимого золота добыто из недр. Отмечено также что доля золотого лома, используемого для производства золота повысилась на 27% до 1,7 тыс.тонн. Государственные продажи золота в мире снизились более чем в два раза на 82% до 41 тонны. Уменьшилось также и чистое производственное хеджирование на 28% до 254 тонн. Анализируя показатели можно констатировать, что несмотря на кризис предложение золота в мире на протяжении 2007-2009 гг. непрерывно повышалось. В 2009 году предложение золота увеличилось на 12% до 4 тыс.тонн.

Расчет спроса и потребления золота

В структуре спроса на золото первое место занимает ювелирный спрос, с долей в общих объемах 51%. На долю ETF[1]приходится 18%. Сравнительно меньшие объемы спроса, по 7%, составляют такие отрасли как электроника,  инвестиции и государственные монеты.

Баланс рынка

Отметим, что в 2009 году баланс мирового рынка золота впервые был в избытке. Предложение золота на мировом рынке в 2009 повысилось на 12% до 4 тыс.тонн, тогда как спрос снизился на 9% до 3,5 тыс.тонн. Избыток составил 570 тонн золота.

Государственные запасы золота

Государственные запасы золота в мире повысились относительно 01.04.2009 года на 3% составили на 01.04.2010 года 30,5 тыс.тонн. Основными драйверами роста стали Индия, Россия, Китай и Беларусь, которые в совокупности нарастили 792,4 тонны золота. Драйверами снижения запасов стали Международный Валютный Фонд и Европейский Центральный Банк.

Ценовой анализ

Подводя итоги 2009 года, большинство инвестиционных управляющих в мире обнаружили, что за последний год, как впрочем и за последнее десятилетие, и даже за последние 40 лет золото было самым лучшим объектом для инвестиций.

Золото в 2009 году служило опережающим индикатором динамики цен на цветные металлы, и рост цен на недрагоценные цветные металлы определялся в первую очередь инвестиционным спросом. При принятии решений о диверсификации вложений и отходе от теряющего стоимость доллара США инвесторы в первую очередь обращаются к золоту, а затем к цветным металлам. Рынок золота больше рынков цветных металлов, поэтому после роста цены золота вероятно более значительное повышение цен на цветные металлы в связи с их более низкой ликвидностью и более высокой волатильностью.

Цены на золото выросли до рекордных уровней главным образом за счет спроса со стороны центральных банков. Недавно произошло несколько немаловажных событий: Индия диверсифицировала международные резервы, купив 200 т золота (около половины от 403 т золота, которые МВФ предназначил на продажу). Китай увеличил резервы золота на 75%, до 1,054 т. Как сообщается, страна планирует купить остальное золото из запасов МВФ. Увеличить долю золота в запасах также может Тайвань, занимающий четвертое место в мире по международным резервам.

В первой половине 2010 года золото продолжило дорожать. Спрос на золото как на "спасительную гавань" вырос в мае 2010 на фоне растущего суверенного риска, в особенности в Европе, и его влияния на динамику евро. Несмотря на меры, принимаемые властями, чтобы не допустить распространения кризиса за пределы Греции на другие периферийные страны зоны евро, масштабы бегства от рисков остаются значительными: большую часть мая и в начале июня индекс VIX, отражающий уровень волатильности на рынках акций, превышал 30. В результате резко вырос приток средств на спот-рынок по золоту. Приток вкладов в торгуемые индексные фонды по золоту (ETF) в мае в целом составил почти 177 т против 8 т в 1 квартале 2010 г. Сильно вырос спрос и на золотые монеты и слитки. На фоне значительного усиления бегства от рисков разрушенной оказалась традиционная негативная корреляция между долларом США и рынком золота. Значение 30-дневной корреляции между двумя активами изменилось с -41% в середине апреля до +57% на середину июня.

Прогноз мирового рынка

Краткосрочный прогноз до 2011

С 1969 по 2009 годы американский рынок акций вырос лишь в 12 раз, нефть - в 25 раз, а золото - в 35. Именно такое лидерство монетарного металла породило большое количество прогнозов со стороны профессиональных игроков о росте стоимости золота до отметки $1500 за тройскую унцию. Отметим, что среднеэкспертный прогноз аналитиков на 2011 год предсказывает сохранение цены на золото имеющейся на текущий момент  в диапазоне $1160-1180 за тр.унц.

По мнению аналитиков BNP Paribas, в 2010-2011 гг. золото продолжит опережать по динамике другие драгоценные металлы, получая поддержку от суверенных рисков и связанного с ними спроса на золото как "спасительную гавань". На этом фоне аналитики BNP Paribas прогнозируют повышение цен на золото на 2010-2011 годы с $1210 за тр.унцию до $1275  за тр.унцию.

Аналитики National Australia Bank (NAB) полагают, что в краткосрочном периоде цены на золото останутся на текущих уровнях. В банке ожидают, что пройдет некоторое время, прежде чем европейские страны снизят свои долги до более приемлемых уровней (в процентах от ВВП). А до тех пор риск суверенных дефлотов будет обеспечивать спрос на золото как "спасительную гавань". Во II половине 2010 года на фоне роста доходов населения, вызванного увеличением темпов роста экономики (в особенности в Китае и Индии), спрос со стороны ювелирного сектора продолжит восстанавливаться. Как ожидается, в ближайший год объемы добычи на золотых рудниках сохранятся в целом без изменений. Будет наблюдаться дехеджирование со стороны производителей. На этом фоне темпы роста предложения будут невысоки. Однако в 2011 году дальнейший рост цен приведет к увеличению объемов поставок как золотого лома, так и золота с золотых рудников, прогнозируют аналитики NAB.

Долгосрочный прогноз до 2015

Долгосрочный среднеэкспертный прогноз цен на золото до 2015 года выглядит несколько пессимистично. По прогнозам большинства аналитиков среднегодовая цена в 2010 году составит $1119,8 за тр.унцию. А далее на протяжении остальных периодов до 2015 года будет снижаться но не ниже уровня $1000 за тр.унц.

Аналитики Royal Bank of Scotland отмечают, несмотря на шумиху в прессе, в 2009 году золото в долларовом выражении было наихудшим по динамике металлом. Поэтому на данный момент нет причин пересматривать осторожный подход к оценке перспектив рынка на 2010 год. Прогноз средней цены на золото на 2010 год остается неизменным с марта 2010 года. Оценка средней цены на 3 кв. 2010 г. (1100 долл./унц.) попала в цель, поэтому ожидается, что в IV кв. 2010 г. цены на золото в среднем составят 925 долл./унц., после чего в 2011-2013 гг. на рынке будет небольшое снижение, заканчивающееся ростом в 2015 году.

Мировая добыча серебра

Добыча серебра по странам мира

Ежегодно в мире добывается более 20 тыс.тонн серебра. В 2009 году добыча серебра в мире возросла на 0,4% до 22 тыс.тонн. Крупнейшим продуцентом данного вида сырья несмотря на рейтинги по запасам является Перу, который занимает около 18% в мировой добыче. Отметим также, что Перу увеличил добычу на 6% в 2009 году. Кроме того крупнейшими продуцентами серебра в мире являются Китай, с долей в мировой добыче 14%, Мексика с долей 11% и Чили с долей 9% в мировой добыче золота. Россия в списке продуцентов занимает шестое место, с объемами добычи 7% в мировых. Отметим также, что как и большинство стран, Россия увеличила добычу на 3% в 2009 году до уровня 1539 тонн.

Производство серебра по мировым компаниям

Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов серебра можно назвать такие как INDUSTRIAS PENOLES, BHP-Billiton, AURUBIS. В общей сумме мирового производства данные компании занимают более 22%. Отметим также, что в 2009 году около половины крупнейших продуцентов золота увеличили производство. Более чем на 40 % увеличили производство COEUR, SILVER WHEATON, VEDANTA, HINDUSTAN ZINC. Среди компаний, заметно уменьшивших свои показатели можно назвать INDUSTRIAS PENOLES, CBH RESOURCES, VALE, IMPERIAL METALS. Российские компании занимают на мировом рынке не последние места. Так ,например, ОАО «Красцветмет» по итогам 2008-2009 гг. входит в десятку крупнейших производителей, с долей в мировых показателях 3%.

Торговля

Мировая торговля серебром по сегментам

Отметим, что мировой рынок серебра ощутил на себе небольшое влияние кризиса. Объем мировой торговли серебром в 2009 году понизился на 28% и составил около 11,6 млрд.долл. Мировая торговля серебром в 2009 году в натуральном выражении снизилась, и составила около 24,6 тыс.тонн. Основным торгуемым сегментом было серебро необработанное, занимающие в общем объеме торговли 80%. Остальные 15% занимало серебро в полуобработанных формах, и только 5% заняла торговля серебрянным порошком.

География мирового импорта серебра

Основными странами, осуществляющими покупку серебра на мировом рынке были Великобритания, повысившая импорт на 67%, США, снизившая ввоз на 27%. Крупным импортером серебра также является Индия. Отметим, что данные страны совокупно импортируют около 50% серебра в натуральном выражении. Хотя информация по импорту России отсутствует, можно сказать, что Россия импортирует серебро в составе драгоценностей. Импорт серебра в первичных формах достаточно мал.

География мирового экспорта серебра

Основными экспортерами серебра являются Китай, с долей в общих объемах экспорта 15%, Мексика с долей 12%, Гонконг с долей 9% и США с долей 8% в мировом экспорте. Вместе данные страны экспортировали в 2009 году более 39% серебра. Россия также является достаточно крупным экспортером серебра и занимает 6% в мировом экспорте металла в 2009 году.

Расчет предложения серебра

Расчет предложения серебра по сегментам показал, что в 2009 году, как и в более ранние годы, большая часть производимого серебра добыто из недр. Отмечено также, что доля серебряного лома, используемого для производства серебра понизилась на 6% до 5,1 тыс.тонн. Государственные продажи серебра в мире снизились в два раза до 426 тонны. Анализируя показатели можно констатировать, что предложение серебра на протяжении 2007-2008 г.г. увеличивалось. В 2009 году предложение серебра осталось практически на том же месте в объеме 27,6 тыс.тонн.

Расчет спроса и потребления серебра

В структуре спроса на серебро первое место занимает промышленный спрос, с долей в общих объемах 48%. На долю драгоценностиприходится 21%. Сравнительно меньшие объемы спроса, по 11%, составляют такие отрасли как фотография, монеты и медали. Доля столового серебра составляет 8%. Хеджирование в общем объеме спроса составляет 2, 5 %, а чистые инвестиции в 2009 году составили 15,4%, увеличившись в более чем два раза до 4,3 тыс.тонн.

Ценовой анализ

Серебро является самым используемым в промышленности драгметаллом. Рост цен на серебро демонстрируют самый длительный рост - с 1980 года, инвесторы рассчитывают на их дальнейшее повышение.

С конца марта 2010 года фьючерсы на этот драгметалл прибавили 9,5%, цены растут шестой квартал подряд, что является самым длительным сроком с периода повышения цен в течение 11 кварталов до начала 1980 года.

Между тем цены на серебро все еще далеки от исторического рекорда в $50,35, зафиксированного на торгах в Нью-Йорке в 1980 году, хотя золото уже достигло 21 июня рекордной отметки в $1265,30 за унцию. С начала года серебро подорожало на торгах в системе Лондонской биржи металлов (LME) на 13%, золото - на 14%, в то время как индекс 6 цветных металлов упал на 9,2%.

Прогноз мирового рынка

Краткосрочный прогноз до 2011

Как прогнозирует Deutsche Bank, к декабрю серебро подорожает на 15%, с текущих $19,135 до $22 за тройскую унцию. К концу года, согласно консенсус-прогнозу аналитиков, серебро будет стоить $19 за унцию.

Долгосрочный прогноз до 2015

Долгосрочный среднеэкспертный прогноз цен на серебро до 2015 года выглядит несколько пессимистично. По прогнозам большинства аналитиков среднегодовая цена в 2010 году составит $17 за тр.унцию. А далее на протяжении остальных периодов до 2015 года будет снижаться но не ниже уровня $16 за тр.унц.

МИРОВОЙ РЫНОК ПЛАТИНЫ

Мировая добыча платины

Добыча платины по странам мира

Ежегодно в мире добывается более 180 тонн платины. В 2009 году добыча платины в мире снизилась на 5% до 187,7 тонн. Крупнейшим продуцентом данного вида сырья согласно рейтингам по запасам является ЮАР, которая занимает около 75% в мировой добыче. Отметим также, что ЮАР снизила добычу платины на 4% в 2009 году до уровня 140 тонн. Отметим, что в 2009 году в стране началось производство металла на трех новых рудниках, однако это было сбалансировано закрытием ряда действующих южноафриканских добывающих предприятий, вызванным укреплением рэнда и снижением цен на драгоценные металлы.

Кроме того достаточно заметными продуцентами платины в мире являются Россия, с долей в мировой добыче 16%, Зимбабве с долей 3%, Канада – 3%, США – 2% и Колумбия с долей 1% в мировой добыче платины. Отметим также, что несмотря на то, что как и большинство стран Россия снизила добычу платины на 7% в 2009 году до уровня 29,7 тонн.

Производство платины по мировым компаниям

Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов платины можно назвать такие как ANGLO PLATINUM, IMPLATS, LONMIN, VALE, XSTRATA, STILLWATER. В общей сумме мирового производства данные компании занимают более 86%. Отметим также, что в 2009 году около половины крупнейших продуцентов платины уменьшили производство. Уменьшили производство IMPLATS на 2%, LONMIN на 6%, VALE на 38%, XSTRATA на 4%. Среди компаний, увеличивших свои показатели можно назвать ANGLO PLATINUM и STILLWATER. Российская ОАО «Норильский никель» занимает на мировом рынке 4 место по добыче платины. По итогам 2009 компания увеличила добычу на 1% до 24,2 тонн.

Торговля

Отметим, что мировой рынок платины в достаточной мере ощутил на себе кризис. Инвесторы в поисках тихой гавани искали более надежные источники сбережений, чем активы добывающих компаний металлов платиновой группы, цены на платину снизились, и компании снизили торговлю. Объем мировой торговли платины в 2009 году уменьшился на 32% и составил около 15,4 млрд.долл. Мировая торговля платиной в 2009 году в натуральном выражении составила около 184 тонн. Основным торгуемым сегментом была платина необработанная (в т.ч. порошок), занимающая в общем объеме торговли 80%. Остальные 20% занимала прочая платина в полуобработанных формах.

География мирового импорта платины

Основными странами, осуществляющими покупку платины на мировом рынке по прежнему были ОАЭ, снизившая импорт на 18%, Швейцария, увеличившая ввоз на 9%. Крупными импортерами платины также являются Япония, Гон-Конг (Китай), США, Китай, Германия и Великобритания. Отметим, что данные страны совокупно импортируют более 90% платины в денежном выражении. Хотя информация по импорту России отсутствует, можно сказать, что Россия импортирует платину в составе драгоценностей. Импорт платины в первичных формах достаточно мал.

География мирового экспорта платины

Основными экспортерами платины являются ОАЭ, с долей в общих объемах экспорта 23%, ЮАР с долей 17%, Швейцария с долей 15% и Великобритания с долей 11% в мировом экспорте. Вместе данные страны экспортировали в 2009 году более 60% платины. Отметим, что на рынке платины в достаточном количестве преобладает реэкспорт. Так например, если ОАЭ ввезли платины на 3,7 млрд.долл, то вывезли в 2009 году на 2,8 млрд.долл. Швейцария осуществила ввоз платины в 2009 году на 3,3 млрд.долл, а вывезла на 1,9 млрд.долл. Россия среди экспортеров занимает не первые места, с долей в мировом экспорте оценочно 2%.

Расчет спроса и потребления платины

В структуре спроса платины первое место в 2009 году занял спрос в производстве драгоценностей, с долей в общих объемах 43%. На долю производства автокатализаторов пришлось только 18%. Отметим, что спрос автомобильной промышленности на платину в 2009 году достаточно весомо упал на 39% до 69,4 тонн, что не могло не отразиться на общемировых показателях. Хотя поддержку спросу оказали драгоценности, увеличившиеся на 46%, а также инвестиционный спрос, увеличившийся на 18%, общий спрос на платину в 2009 году упал на 12% до 219 тонн. Достаточно заметно также снизилось потребление и по другим объектам спроса, таким как Нефтяная отрасль, электроника, стекольная промышленность.

Баланс рынка

Отметим, что в 2009 году баланс мирового рынка платины как и ранее был в дефиците. Хотя предложение платины на мировом рынке в 2009 снизилось только на 0,4% до 184,1 тонн, а спрос снизился на 12% до 219 тонн, этого все равно не хватило для образования избытка. Отметим, что показатель баланса в 2009 году приблизился к избытку на 28,8 тонн и составил 34,9 тонн дефицита.

После падения в 2008 г цены на платину упали до уровня $844 за тр.унцию, начался  динамичный рост. За год цена платины увеличилась на 57% до $1466 тр.унц. В 2010 году цены на платину продолжили рост до $1719 за тр.унц. в апреле. При низком уровне спроса в промышленности и для автокатализаторов, цену поддержали активные закупки китайских ювелиров. Важным фактором стало также ослабление доллара к евро в течение большей части года, что способствовало росту цен на все сырьевые товары.

Прогноз мирового рынка

Краткосрочный прогноз до 2011

Ожидается, что в 2010 г рынок платины будет в целом сбалансирован по мере превышения спроса над стабильно растущими поставками добывающей промышленности. Инвестиционная активность является главным фактором на этом рынке при высоком уровне нетто-спекулятивных позиций и росте инвестиций ETF после запуска ETF в США в начале 2010 г. При сохранении низких процентных ставок и цен на золото на текущих высоких уровнях, вполне возможно продолжение роста инвестиций в платину, что приведет к поддержанию цены в течение следующих шести месяцев в пределах $1600-1700 тр.унц. В случае сохранения низких процентных ставок и текущих высоких цен на золото инвестиции в платину могут продолжиться и цены на платину могут достигнуть в следующие шесть месяцев более $1700 тр.унц.

Отметим, что в последнее время многие аналитики понизили прогнозы на платину на 2010-2011 года. Опасения перебоев в подаче электроэнергии во время Чемпионата мира по футболу в ЮАР не оправдались. ЮАР является крупнейшим производителем платины в мире и вторым по величине поставщиком палладия после России. Учитывая, что подобные потери добычи платины и палладия в стране невозможно компенсировать из других источников, это оказало бы значительное влияние на цены.

Кроме того на данный момент тенденцию к ослаблению демонстрирует автомобильный сектор. В июне количество новых машин, зарегистрированных в Европе, упало на 6,9% г/г. Признаки замедления темпов роста наблюдаются и в Китае, крупнейшем автомобильном рынке мира. Рост автомобильных продаж в стране снизился в июне до минимального уровня за последние 15 месяцев.

Долгосрочный прогноз до 2015

Долгосрочный среднеэкспертный прогноз цен на платину до 2015 года выглядит несколько пессимистично. По прогнозам большинства аналитиков среднегодовая цена в 2010 году составит $1545,3 за тр.унцию. К 2012 году цена вырастет до $1642 тр.унц., а далее на протяжении остальных периодов до 2015 года будет снижаться но не ниже уровня $1500 за тр.унц.

Мировая добыча палладия

Добыча палладия по странам мира

Ежегодно в мире добывается более 200 тонн палладия. В 2009 году добыча палладия в мире снизилась на 1% до 202 тонн. Крупнейшим продуцентом данного вида сырья согласно рейтингам по запасам является Россия, которая занимает около 43% в мировой добыче, ЮАР занимает 39 %. Отметим также, что Россия снизила добычу палладия в 2009 году до уровня 85,8 тонн на 0,5%, ЮАР повысила до 79 тонн на 4,6%. Отметим, что в 2009 году в стране началось производство металла на трех новых рудниках, однако это было сбалансировано закрытием ряда действующих южноафриканских добывающих предприятий, вызванным укреплением тренда и снижением цен на драгоценные металлы.

Кроме того достаточно заметными продуцентами палладия в мире являются США – 6%; Канада -4%; Зимбабве-2% в мировой добыче палладия.

Производство палладия по мировым компаниям

Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов палладия можно назвать такие как ОАО "Норильский никель", ANGLO PLATINUM, IMPLATS, STILLWATER, LONMIN, VALE, XSTRATA.  Российская компания ОАО «Норильский никель» занимает на мировом рынке 1 место по добыче палладия, добыча которой составляет 42% в мировых показателях добычи. В общей сумме мирового производства крупнейшие компании занимают более 95%. Отметим также, что в 2009 году крупнейший продуцент палладия ОАО "Норильский никель"  уменьшил производство на 0,5% до 85,8 тонн. Среди компаний, которые также уменьшили свои показатели можно назвать LONMIN на 6,2%, VALE на 34,1%. Увеличили производство ANGLO PLATINUM на 3,2%,  IMPLATS на 18,1%, XSTRATA на 2,4%.

Торговля

Отметим, что мировой рынок палладия в достаточной мере ощутил на себе кризис. Инвесторы в поисках тихой гавани искали другие источники сбережений, чем активы добывающих компаний металлов платиновой группы, цены на палладий снизились, и компании снизили торговлю. Объем мировой торговли палладием в 2009 году уменьшился на 32% и составил около 3,5 млрд.долл. Мировая торговля палладием в 2009 году в натуральном выражении составила около 416 тонн. Основным торгуемым сегментом был палладий необработанный (в т.ч. порошок), занимающий в общем объеме торговли 86%. Остальные 14% занимал прочий палладий.

География мирового импорта палладия

Мировой импорт палладия в целом снизился на 38%. Основными странами, осуществляющими покупку палладия на мировом рынке были США, снизившие импорт на 55%. Крупными импортерами палладия также являются Япония, Германия, Швейцария, Великобритания, которая вопреки общемировой тенденции увеличившая импорт на 44%. Отметим, что данные страны совокупно импортируют более 80% палладия в денежном выражении. Хотя информация по импорту России отсутствует, можно сказать, что Россия импортирует палладий в составе изделий. Импорт палладия в первичных формах достаточно мал.

География мирового экспорта палладия

Мировой экспорт палладия снизился в целом на 30%. Россия является первым и основным экспортером палладия, с долей в общих объемах экспорта 26%, наряду с другими странами экспортерами. Заметными экспортерами также являются Швейцария, с долей в общих объемах экспорта 16%, Великобритания с долей 14%, США с долей 11%, ЮАР с долей 10% и Германия с долей 9% в мировом экспорте. Вместе данные страны экспортировали в 2009 году более 95% палладия. Отметим, что на рынке палладия в достаточном количестве преобладает реэкспорт. Так например, если США ввезли палладия на 569 млн.долл, то вывезли в 2009 году на 324 млн.долл. Швейцария осуществила ввоз палладия в 2009 году на 379 млн.долл, а вывезла на 474 млн.долл.

Расчет спроса и потребления палладия

В структуре спроса палладия первое место в 2009 году занял спрос в производстве автокатализаторов, с долей в общих объемах 52%. На долю производства электроники пришлось 16%, спрос по драгоценностям занял 10%, а в зубоврачебной отрасли 8%. Спрос в  химической промышленности составил только 4%. Отметим, что спрос на производство катализаторов в 2009 году упал на 9% до 126,0 тонн. Хотя поддержку спросу и оказал инвестиционный, увеличившийся на 49% до 19,5 тонн, общий спрос на палладий в 2009 году упал на 6% до 241,7 тонн. Это произошло не только из за снижения в основной отрасли Снизилось потребление и по другим отраслям, таким как химическая промышленность, зубоврачебная, электроника и драгоценности.

Баланс рынка

Отметим, что в 2009 году баланс мирового рынка палладия как и годом ранее был в дефиците. Хотя предложение палладия на мировом рынке в 2009 снизилось на 3% до 220,8 тонн, а спрос снизился на 6% до 241,7 тонн, этого все равно не хватило для образования избытка. Отметим, что показатель баланса в 2009 году приблизился к избытку на 9,5 тонн и составил 20,9 тонн дефицита.

Ценовой анализ

После падения в 2008 г, когда цены на палладий упали ниже уровня $200 за тр.унцию, начался  динамичный рост. За год цена палладия увеличилась почти в два раза до $375 тр.унц. В 2010 году цены на палладий продолжили рост до $534 за тр.унц. в апреле. При низком уровне спроса в промышленности и для автокатализаторов, цену поддержали активные закупки китайских ювелиров. Важным фактором стало также ослабление доллара к евро в течение большей части года, что способствовало росту цен на все сырьевые товары.

Прогноз мирового рынка

Краткосрочный ценовой прогноз до 2011

Палладий по итогам 2009 года вошел в пятерку лидеров повышения цен среди сырьевых товаров в мире, подорожав на 117%. Цены на палладий продолжат расти в 2010 году. Это связано с тем, что крепнет интерес финансовых инвесторов к металлам как средству сбережений. Кроме этого, восстановление мировой экономики поддерживает спрос на автомобили, в производстве которых используют данный металл.

Отметим, что в последнее время многие аналитики понизили прогнозы не только на платину но и на палладий на 2010-2011 года. Опасения перебоев в подаче электроэнергии во время Чемпионата мира по футболу в ЮАР не оправдались. ЮАР является крупнейшим производителем платины в мире и вторым по величине поставщиком палладия после России. Учитывая, что подобные потери добычи платины и палладия в стране невозможно компенсировать из других источников, это оказало бы значительное влияние на цены.

Кроме того на данный момент тенденцию к ослаблению демонстрирует автомобильный сектор. В июне количество новых машин, зарегистрированных в Европе, упало на 6,9% г/г. Признаки замедления темпов роста наблюдаются и в Китае, крупнейшем автомобильном рынке мира. Рост автомобильных продаж в стране снизился в июне до минимального уровня за последние 15 месяцев.

Долгосрочный ценовой прогноз до 2015

Долгосрочный среднеэкспертный прогноз цен на палладий до 2015 года выглядит несколько пессимистично. По прогнозам большинства аналитиков среднегодовая цена в 2010 году составит $405,3 за тр.унцию. К 2012 году цена вырастет до $414,3 тр.унц., а далее на протяжении остальных периодов до 2014 года будет повышаться до уровня $454,9 за тр.унц. В 2015 году по мнению большинства аналитиков цена снизится до $407,7 тр.унц. на ожиданиях снижения потребления палладия автомобильной промышленностью и перевеса баланса в сторону избытка.

Прогноз производства до 2025 года

По прогнозам экспертов Россия будет опережать другие страны по производству палладия до 2010 года, в 2015 году снизит производство до 87,1  тонны, а период 2020-2025 гг. увеличит до 93,3 тонны, в отличие от Южной Африки, которая будет набирать обороты по производству и к 2015 году достигнет уровня 122,9 тонн, в 2025 году увеличит производство до 124,0 тонны. Вцелом в мире до 2025 года ожидается плавный рост производства палладия до 256,1 тонн в 2025 году.

Прогноз потребления и баланса до 2025 года

В структуре спроса палладия будет преобладать спрос в производстве автокатализаторов. На протяжении до 2025 года спрос будет расти и увеличится в 2025 году достигнет 218 тонн. Спрос на драгоценности также будет увеличиваться и к 2025 году и достигнет 37 тонн. В производстве электроники спрос остановится на 31 тонне вплоть до 2025 года.

Добыча родия

Производство родия по мировым компаниям

Производство родия в 2009 году увеличилось на 8% до 24 тонн. Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов родия можно назвать такие как ANGLO PLATINUM, IMPLATS, LONMIN, XSTRATA. В общей сумме мирового производства данные компании занимают более 93%. Отметим также, что в 2009 году большинство крупнейших продуцентов родия увеличили производство. Уменьшили производство только IMPLATS на 4%.

Торговля

Мировая торговля родием по сегментам

Отметим, что мировой рынок родия в достаточной мере ощутил на себе кризис. Инвесторы в поисках тихой гавани искали более надежные источники сбережений, чем активы добывающих компаний металлов платиновой группы, цены на родий снизились, и компании снизили торговлю. Объем мировой торговли родием в 2009 году уменьшился на 73% и составил около 2,1 млрд.долл. Мировая торговля родием в 2009 году в натуральном выражении составила около 42 тонн. Основным торгуемым сегментом был родий необработанный (в т.ч. порошок), занимающий в общем объеме торговли 76%. Остальные 24% занимал прочий родий в полуобработанных формах.

География мирового импорта родия

Отметим, что в 2009 году мировая торговля родием в денежном выражении снизилась на 76% до 2 млрд.долл. Это произошло в основном из-за снижения цен на Родий на мировом рынке в среднегодовом значении 76%. Основными странами, осуществляющими покупку родия на мировом рынке по прежнему были Япония и США, занимающие в общих показателях более 50%. Крупными импортерами родия также являются Китай, Гон-Конг (Китай), и Германия. Отметим, что данные страны совокупно импортируют более 80% родия в денежном выражении. Хотя информация по импорту России отсутствует, можно сказать, что Россия импортирует родий в составе других издедий. Импорт родия в первичных формах достаточно мал.

География мирового экспорта родия

Основными экспортерами родия являются ЮАР, с долей в общих объемах экспорта 35%, Великобритания с долей 20%, США с долей 16% и Германия с долей 10% в мировом экспорте. Вместе данные страны экспортировали в 2009 году более 75% родия. Отметим, что на рынке родия в достаточном количестве преобладает реэкспорт. Так например, если США ввезла родия на 502 млн.долл, то вывезли в 2009 году на 262 млн.долл. Германия осуществила ввоз родия в 2009 году на 206 млн.долл, а вывезла на 170 млн.долл. Россия среди экспортеров занимает шестое место, с долей в мировом экспорте оценочно 4%.

Расчет спроса и потребления родия

На спрос на родий в 2009 г. негативное воздействие оказало сокращение закупок металла автомобильной промышленностью. В результате второй год подряд на глобальном рынке родия наблюдалось значительное снижение спроса, составившее в 2009 г. 20%  до 22,3 т. Таким образом, на рынке сформировался избыток поставок металла. Несмотря на это, за первые 9 месяцев 2009 г. цены на родий, оставаясь в целом невысокими, все же поднялись на 32%. Если в начале года базовая цена родия равнялась 1250 долл./унц., то к концу сентября она повысилась до 1650 долл. В первые месяцы 2009 г. цены на металл поддерживались нехваткой вторичного металла, извлекаемого из отработанных каталитических фильтров-нейтрализаторов выхлопных газов автомобилей. Во 2 и 3 кварталах 2009 г. повысившийся интерес инвесторов (в основном в Азии) стимулировал резкий рост цен родия, несмотря на низкий уровень спроса на физический металл.

В значительной степени масштабы спроса на родий зависят от потребностей автомобильного сектора, причем в последние годы спрос со стороны этой сферы превышал добычу данного металла в мире. Таким образом, резкий спад в мировом автомобилестроении, вызванный кризисом, нанес весьма ощутимый удар по рынку родия. В 2009 г. произошло сокращение выпуска легковых автомобилей в мире на 16,1%, а мирового спроса на родий в указанном секторе - на 19% - до 19,3 т. В значительной степени такое падение спроса на металл обусловлено тенденцией к удешевлению автомобильного производства. Однако негативное влияние оказала также стратегия продуцентов автомобилей и каталитических систем, направленная на экономию средств.

Наблюдавшиеся ранее высокие цены на родий привели в 2008 г. к достижению рекордно высокого уровня извлечения вторичного родия из отработанных автомобильных катализаторов, а также способствовали исчерпанию их складских запасов, что было обусловлено стремлением перерабатывающих компаний к получению максимальных прибылей. Однако в 2009 г. производство вторичного металла на базе указанного источника, упало до 5,8 т с 7,1 т в 2008 г. Низкие уровни продаж новых автомобилей в Северной Америке, Европе и Японии в 2009 г. вызвали сокращение числа старых транспортных средств, поступающих на лом. Поскольку вторичной переработке подвергалось меньшее количество отработанных каталитических фильтров-нейтрализаторов, производство вторичного рафинированного родия в I полугодии 2009 г. резко упало, хотя затем оно несколько повысилось.

В мировом спросе на родий со стороны химической промышленности в 2009 г. наблюдалось снижение на 19% - до 1,7 т. В частности, прогнозировалось падение спроса на этот металл, как и на платину, со стороны предприятий, выпускающих азотную кислоту. В секторе производства катализаторов спрос на родий остался стабильным относительно 2008 г. ввиду продолжавшегося строительства новых мощностей по выпуску уксусной кислоты и по окислению спиртов. Со стороны мирового производства стекла в 2009 г. наблюдалось резкое падение спроса на родий на 45% до 0,6 т, поскольку в 2009 г. наблюдалось значительное замедление сооружения новых мощностей. Если в Китае строительный рынок остался крепким, то поставки стекловолокна на другие рынки упали, и в стране в 2009 г. отмечалось лишь маломасштабное строительство новых мощностей по выпуску стекла. Временное снижение спроса на стекло для плоских экранов жидкокристаллических телевизоров также затормозило сооружение новых производственных мощностей. Однако спрос на родий в стекольной отрасли в 2009 г. до некоторой степени поддерживался низкими ценами на металл, которые стимулировали некоторые компании к увеличению его содержания в выпускаемых ими продуктах, что улучшало характеристики последних. Так, увеличение концентрации родия в платино-родиевых сплавах повышает их прочность.

Мировой спрос на родий со стороны электронной, электротехнической и прочих отраслей промышленности в 2009 г. Снизился на 14% до 0,6 т. В середине 2009 г. цены на родий поддерживались крупномасштабными краткосрочными инвестициями в Китае и других странах Азии. Эксперты полагали, что они имели спекулятивную природу, и исключили их из своей оценки спроса на металл.

Баланс рынка

Отметим, что в 2009 году баланс мирового рынка родия впервые за последние годы был в избытке. Предложение родия на мировом рынке в 2009 повысилось на 11% до 24 тонн, а спрос снизился на 20% до 22,3 тонн, этого все равно не хватило для образования дефицита. Отметим, что показатель баланса в 2007-2008 годах сохранялся стабильным, на уровне дефицита 6 тонн. В 2009 году показатель баланса составил 1,7 тонн избытка.

Высокие цены на родий, наблюдавшиеся в период с 2003 по середину 2008 г., стимулировали разработку новых видов фильтров-нейтрализаторов с пониженным содержанием родия, но с сохраненными каталитическими характеристиками. Такие системы внедряются в производство, что приводит, несмотря на ужесточение экологических требований к составу выхлопных газов, к уменьшению удельного содержания родия в новых автомобилях. В 2009 г. указанный показатель вновь снизился вследствие продолжающегося процесса экономии родия за счет использования новых типов катализаторов, а также ввиду уменьшения средних размеров выпускаемых автомобилей. Указанные тенденции вновь более чем компенсировали позитивное воздействие нового экологического законодательства на рынок родия. В результате темпы падения спроса на родий в отрасли оказались выше темпов снижения мирового производства автомобилей.

Добыча

Производство иридия по мировым компаниям

Мировое производство иридия в 2009 г. снизилось ввиду падения его выпуска в ЮАР Производство иридия в 2009 году снизилось на 13% до 2,8 тонн. При этом также наблюдалось сокращение спроса на этот металл вследствие спада в электронной и автомобильной отраслях. Однако, как и на мировом рынке рутения, поставки иридия были адекватны спросу.

Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов иридия можно назвать LONMIN, с долей 35% в общемировых объемах производства. Отметим также, что в 2009 году LONMIN увеличила производство на 10%. Другие компании уменьшили производство на 21%.

Производство рутения по мировым компаниям

Глобальное производство рутения в 2009 г. упало вследствие уменьшения выпуска этого металла, как и других платиноидов, в ЮАР. Тем не менее мировые поставки рутения в 2009 г. были адекватны спросу на него. Производство рутения в 2009 году снизилось на 18% до 17,9 тонн. Среди крупнейших компаний, мировых продуцентов рутения можно назвать также LONMIN, с долей в общемировых объемах производства 26%. Отметим также, что в 2009 году LONMIN снизила производство на 1% до 4,7 тонн, в то время как другие продуценты рутения уменьшили производство на 22%.

Торговля

Мировая торговля рутением, иридием и осмием по сегментам

Отметим, что мировой рынок иридия, осмия и рутения в достаточной мере ощутил на себе кризис. Объем мировой торговли данных металлов в 2009 году уменьшился на 31% и составил около 57 тонн. Мировая торговля иридием, осмием и рутением в 2009 году в денежном выражении снизилась на 54% и составила около 480 млн.долл. Основным торгуемыми сегментами были иридий, осмий и рутений необработанные (в т.ч. порошки), занимающий в общем объеме торговли 69%. Остальные 31% занимали прочие металлы входящие в данную группу в полуобработанных формах.

География мирового импорта рутения, иридия и осмия

Отметим, что в 2009 году мировая торговля иридием, осмием и рутением в денежном выражении снизилась на 56% до 384 млн.долл. Это произошло в основном из-за снижения цен на указанные металлы на мировом рынке в среднегодовом значении. Основными странами, осуществляющими покупку рутения, иридия и осмия на мировом рынке по прежнему были Великобритания, США, Гон-Конг, Сингапур и Германия занимающие в общих показателях более 85%. Отметим, что снижение импорта металлов наблюдалось по США на 83% и Японии на 51% в денежном выражении. В основном это произошло в связи с снижением цен на рутений на 44% в 2009 году. Хотя информация по импорту России отсутствует, можно сказать, что Россия импортирует данные металлы в составе других изделий.

География мирового экспорта рутения, иридия и осмия

Основными экспортерами рутения, иридия и осмия являются ЮАР, с долей в общих объемах экспорта 22%, Германия с долей 20%, Великобритания с долей 26% и США с долей 15% в мировом экспорте. Вместе данные страны экспортировали в 2009 году более 90% рутения, иридия и осмия. Отметим, что на рынке данных металлов в достаточном количестве преобладает реэкспорт. Так например, если США ввезла рутений, иридий и осмий на 80 млн.долл, то вывезла в 2009 году на 48,5 млн.долл. Германия осуществила ввоз в 2009 году на 39 млн.долл, а вывезла на 96 млн.долл. Ре-экспортером также является и Великобритания. Россия среди экспортеров занимает девятое место, с долей в мировом экспорте оценочно 2,5%.

Расчет спроса и потребления

Расчет спроса и потребления иридия

В 2009 г. благодаря завершению строительства новых предприятий по производству уксусной кислоты и заводов хлор-щелочного сектора, на которых используется новая иридий-рутениевая мембранная технология, спрос на иридий со стороны химической и электрохимической отраслей остался практически стабильным и составит соответственно 0,7 и 1 т.

Закупки иридия электронной промышленностью в 2009 г., упали на 75% до 0,2 т ввиду сокращения спроса на иридиевые тигли, применяемые в производстве высокочистых монокристаллов оксидов металлов.

Кроме того в 2009 г. произошло значительное снижение спроса на иридий со стороны производства автомобильных свечей зажигания, поскольку иридийсодержащие свечи используются, в первую очередь, в новых автомобилях.

Расчет спроса и потребления рутения

Спрос на рутений в мире в 2009 г. снизился на 18% до 17,9 т вследствие сокращения закупок металла электронной и химической отраслями в условиях спада в мировой экономике.

Рекордно высокого уровня спрос на рутений достигал в 2006 г. ввиду накопления складских запасов металла продуцентами жестких дисков с целью его использования в производстве дисков, изготовляемых по новой PMR-технологии, доля которых на рынке продолжает расти. Хотя в I квартале 2009 г. в электронной промышленности наблюдался значительный спад, во второй половине года наметилась тенденция к расширению продаж потребительских электронных товаров и ожидалось, что в 2009 г. в целом закупки персональных компьютеров потребителями будут на уровне 2008 г. В результате этого должно было увеличиться число реализованных рутенийсодержащих жестких дисков, а вместе с тем и количество рутения, действительно потребленного в их производстве. Однако закупки нового металла продуцентами жестких дисков в 2009 г. ограничились 2,9 т, поскольку они располагали крупными складскими запасами рутения. Кроме того, по мере ввода в эксплуатацию дополнительных мощностей по извлечению металла из вторичного сырья продуценты жестких дисков и рассеивающих мишеней стали в состоянии удовлетворять значительную часть своих потребностей за счет использования вторичного металла, что способствовало падению спроса на рутений в данной сфере в 2009 г.

В 2009 г. произошло также снижение закупок рутения продуцентами резисторов и других компонентов микросхем. Замедление темпов продаж электронного оборудования негативно сказалось на объемах его производства. Кроме того, миниатюризация резисторов способствовала дальнейшему уменьшению потребностей их продуцентов в рутении. В целом спрос на этот металл со стороны электронной отрасли в 2009 упал на 18% - до 10,5 т.

В химической промышленности спрос на рутений в 2009 г. сократился на 35% - до 2,8 т, а в электрохимической остался на том же уровне 2,9 т, поскольку спрос в последней в некоторой степени поддерживался переходом от ртутной технологии в хлор-щелочном секторе к методике, использующей мембраны на базе иридия/рутения. Низкая загруженность мощностей на многих химических предприятиях позволила продлить срок действия применяемых в отрасли катализаторов и уменьшить закупки металла. Вместе с сокращением строительства новых заводов это привело к резкому снижению спроса на рутений со стороны химического сектора.

Ценовой анализ

Анализ цен на рутений

На начало 2009 г. базовые цены на рутений компании в условиях замедления закупок металла продуцентами жестких дисков уже находились на довольно низком уровне в 100 долл/унц. Однако на фоне общего спада в экономике и слабого промышленного спроса на металл к концу сентября 2009 г. рутений подешевел до 90 долл/унц. Такая цена фиксировалась и в начале ноября, а в начале декабря она уже достигла 160 долл./унц. По мнению экспертов, ситуация с мировым спросом на рутений в 2010 г. улучшится благодаря постепенному восстановлению электронной промышленности, хотя прогноз в отношении химического сектора менее позитивный.

Анализ цен на иридий

В условиях низкого промышленного спроса на иридий его базовая цена компании в середине января 2009 г. снизилась с показателя начала того же года в 435 долл/унц до 425 долл. и оставалась на таком уровне до конца года.

На 2010 г. эксперты прогнозируют некоторое восстановление мирового спроса на иридий в связи с ожидаемым улучшением ситуации в глобальной экономике.